Bitcoin için Sürekli Sözleşmeler Nelerdir? Vadeli İşlem Sözleşmeleri Açıklandı

Sürekli Sözleşmeler

Sürekli takas olarak da bilinen Bitcoin için sürekli sözleşmeler, büyük ölçüde borsa BitMEX’in hakim olduğu son derece popüler bir vadeli işlem sözleşmesi türüdür. XBT / USD kalıcı takas, BitMEX tarafından sunulan amiral gemisi ürünlerinden biridir ve benzer şekilde, Bitcoin türev ürünleri sunmada BitMEX’in rakipleri olan OKEx, Cryptofacilities, bitFlyer ve Deribit borsaları tarafından sağlanır..

Bitcoin türevleri, özellikle BitMEX’teki kalıcı takaslar, Chicago Ticaret Borsası (CME) ve diğer Bitcoin türev platformları (yani, BitMEX) ile son birkaç aydaki tüm kayıt rekorları veya rekora yakın hacimlerle 2019’da popülaritesini artırıyor..

Bağlam için, BitMEX, yaklaşık 24 saatlik tutarlı BTC vadeli işlem hacimlerine sahiptir. 2 milyar $ – tüm piyasalar dahil olmak üzere toplam hacim olarak günde 10 milyar dolara ulaşabilir – ve Mayıs ayında yaklaşık 79 milyar dolar vadeli işlem hacmi gördü.

Sürekli Sözleşmeler

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Yakın tarihli bir Diar raporu:

“Spot piyasa borsaları yeni rekor seviyelere ulaşırken (yukarıdaki hikayeye bakın), türev borsaları artık çok daha büyük ve sentetik bir Bitcoin pazarına doğru eğilen sürekli değişen bir manzara ile yeterince ilgi gördü.”

Diar’ın vurguladığı şey, nakit ödemeli türevler için hacim akışı ve fiziksel olarak yerleşik Bitcoin vadeli işlemlerinin tanıtılmasıyla uygun bir şekilde gösterilen Bitcoin’in kurumsal altyapısının devam eden gelişimidir..

Sürekli takaslar Bitcoin türevleri piyasasını, esas olarak muazzam kaldıraçları nedeniyle etkileyici bir beğeni ile başlattı. Örneğin, BitMEX sürekli takaslarda 100x kaldıraç sağlar, bu da yatırımcıların 1 BTC marj depozitosu ile takas sözleşmelerinde 100 BTC’lik pozisyonlar açabileceği anlamına gelir..

Marj ticareti bu kadar yüksek seviyelerde tehlikelidir, ancak başarılı bir şekilde kullanıldığında büyük ödüller sağladığı için caziptir..

BitMEX ve diğer Bitcoin türev platformları, hem profesyonel hem de perakende tüccarların bir kombinasyonunu çizdi, ancak son analiz BitMEX, ortalama olarak, tüccarların maksimum kaldıraç kullanmadıklarını ve kullanırlarsa minimum başarı oranlarına sahip olduklarını detaylandırır..

Öyleyse, kalıcı takaslar tam olarak nedir?

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Vadeli İşlem Sözleşmeleri

Sürekli takas, Bitcoin için bir vadeli işlem sözleşmesidir. Vadeli işlem sözleşmesi, karşı taraflar arasında bir varlığı açık bir fiyat ve gelecekte belirli bir tarihte almak veya satmak için yapılan bir sözleşmedir. Alıcı, sözleşmenin süresi dolduktan sonra dayanak varlığı belirli bir fiyattan satın almakla yükümlüdür ve satıcının varlığı vade bitiminde tedarik etmesi gerekir..

Vadeli işlemler, sözleşmenin değerinin varlığın temel değerinden türetildiği bir türev türüdür..

Bununla birlikte, kalıcı swaplar, “ters vadeli işlem sözleşmesi” adı verilen benzersiz bir vadeli işlem sözleşmesi biçimidir. Bu, varlığın nakit ödemesinin fiziksel teslimat olmadan gerçekleştirilebildiği standart vadeli işlem sözleşmelerine benzer. Aradaki fark, Bitcoin için ters vadeli işlemlerde, bir BTC / USD vadeli işlem sözleşmesinin kapatılmasının, USD cinsinden yerine temel para birimi olan BTC cinsinden olmasıdır..

BitMEX İncelemesi

Okuyun: BitMex İncelememiz

Sonuç olarak, USD standart bir vadeli işlem piyasasında emtia olarak yorumlanırken, BTC sözleşmenin kapatılmasını (P / L) temsil eder. Bunun borsalar için birçok avantajı vardır ve spot piyasaları büyütülmüş kaldıraçla çoğaltmaya çalışır..  

Birincisi, Bitcoin için ters vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların fiat’a maruz kalmadan fiat çiftlerine karşı kripto para ticareti yapmalarını sağlar. Böyle bir model, borsalarda fiat mevduatı içeren düzenleyici engellerin çoğunu atlayabilir ve çeşitli enstrümanlar sunma yeteneklerini kelepçeleyebilir..

İkincisi, ters Bitcoin vadeli işlemleri, kısa pozisyonlar açarak USD cinsinden hedge pozisyonları arayan tüccarlar için pratiktir..

Bununla birlikte, ters Bitcoin vadeli işlem sözleşmesi, kalıcı takasların tam kapsamı değildir. “Kalıcı” yönü, BitMEX’in çözümünden, birçok kripto tüccarının, özellikle de sözleşmelerin sona ermesinin sürekli olarak sorunlu olduğu marj tüccarlarının arasındaki bir soruna geliyor.

Bir vadeli işlem sözleşmesinin sona ermesi, vadeli işlem fiyatının, dayanak varlığın spot fiyatına eşit olması gereken durumlarda uzlaşmayı başlatır. Uzlaşma yaklaştıkça, vadeli işlem sözleşmesinin fiyatı endeks fiyatına yakınlaşma eğilimindedir..

Bununla birlikte, BitMEX, negatif bir finansman mekanizmasıyla her gün önceden belirlenmiş 3 saatte bir fonlama oranını sona ermeyen ve ücretlendirmeyen ters vadeli işlem sözleşmeleri oluşturdu..

Yüksek düzeyde, sürekli swaplar, bir dizi bitmeyen (yani kalıcı) vadeli işlem sözleşmelerinin, takas sözleşmesinin fiyatı ile BTC’nin spot fiyatı arasındaki farkı temsil eden bir faiz oranı talep ettiği sentetik bir marj alım satım aracıdır. ağırlıklı kullanarak BitMEX indeksi, Coinbase Pro, BitStamp ve Kraken XBT / USD fiyatlarından oluşur.

Pozisyonunuzun büyüklüğü artı fonlama oranı olan fonlama ödemesi, aşağıdaki zamanlarda her 8 saatte bir alınır:

  • 4:00 UTC
  • 12:00 UTC
  • 20:00 UTC

negatif finansman mekanizması tüccarların daha geniş eğilimine (yani, kısa veya uzun) karşı hareket eden tüccarların, trende karşı ticaret yaptıkları için ödüllendirildiği anlamına gelir. Fonlama oranı negatifse, şortlar uzun süre ödüyor ve pozitif fonlama oranı için tam tersi.

Finansman mekanizması, süresi dolmayan sürekli sözleşmelerin kaçınılmaz olumsuz sonuçlarını ele almak için tasarlanmıştır. Sürekli takaslarla uzlaşma / vade olmadığından, fiyatın endeks fiyatına yakınlaşması zordur – geleneksel vadeli işlem sözleşmelerinde uzlaşma yaklaştığı için yaygındır. Fonlama kavramı, uzun ve kısa pozisyonlu spot piyasalarda marj ticareti arasındaki faiz ödemelerini taklit eder..

Sonuç olarak, tüccarlar, uzun ve kısa tüccarlar arasında aktarılan faiz ödemelerini kullanarak sözleşme fiyatını endeks fiyatına odaklayan belirli pozisyonları açmaya veya kapatmaya teşvik edilir..

Bu kadar yüksek marj fırsatlarına sahip sürekli takaslar sunmak da ilginç bir durum yarattı, BitMEX’e göre:

“Hem kaldıraç hem de tüccarlara birbirlerine karşı ticaret yapma olanağı sunmanın birleşimi, kazananların bekledikleri tüm karları geri almalarının her zaman garanti edilmediği anlamına geliyor. Söz konusu kaldıraç nedeniyle, kaybedenler pozisyonlarında kazananlara ödeme yapmak için yeterli marjlara sahip olmayabilir. “

Geleneksel borsalarda, bu tür durumlara karşı koruma sağlamak için koruma ve sigorta katmanları vardır, ancak bu, kripto para birimi borsaları için geçerli değildir..

Bu sorunu çözmek için BitMEX, tüccarların pozisyonlarında otomatik kaldıraç kaldırmayı önlemek için BitMEX Sigorta Fonu’nu oluşturdu ve fon şu anda 27.000 BTC. BitMEX’e göre:

“Fon, doldurulmamış tasfiye otomatik kaldıraç alma sistemi tarafından alınmadan önce siparişler. Sigorta Fonu, söz konusu pozisyonun iflas fiyatından daha iyi bir fiyata piyasada gerçekleştirilebilen tasfiyelerden büyüyor. “

Ücret yapısı hakkında daha ayrıntılı bilgi ve BitMEX’teki kalıcı takasların diğer ayrıntılarını, kalıcı sözleşmeler kılavuzu.

BitMEX Perpetual Contracts Success and Problems

Sürekli takasların büyük bir hit olduğu bir sır değil. Bu anlatıyı tamamlamaya devam eden şey, BitMEX’in bu şekilde ele aldığı ticaret platformunda belirgin sorunlar yaşamış olması ve sürekli takasların popülaritesinin her halükarda artmaya devam etmesi..

BitMEX Sigorta Fonu’nun bir büyüme kıyaslamasının ne kadar güçlü olduğu bağlamında, yakından ilişkilidir, hatta neredeyse aynalar, Bitcoin’in parasal arzı.

Bununla birlikte, BitMEX’teki sonsuz takas hacmi, zorlukları olmadan gelmedi. Örneğin, BitMEX şu anda, sorunu çözene kadar daha fazla ürün eklemiyor. endemik aşırı yük sorunu ticaret motorunun. BitMEX duyuruldu tüccarların alım satım sıkışıklığı dönemlerinde gecikme ve sipariş başarısızlıklarından şikayet etmesine neden olan sorunu çözmek için ticaret altyapısını elden geçiriyor. Bazı kurumsal tüccarlar, yoğun trafik sıkışıklığı sırasında ticaret platformunun tamamen kullanılamaz olduğunu belirttiler..

Bu tür gecikmeler, tüccarlar adına kaçırılan fırsatlara ve kayıplara yol açabilir, bazıları sorunlar nedeniyle son aylarda Deribit gibi BitMEX rakiplerine geçebilir. Bununla birlikte, BitMEX’in likidite hakimiyeti, Bitcoin türevleri ürünlerinde tartışmasız lider olarak iyi bir konumda kalmasını sağlar..

Diğer bir haberde, BitMEX, piyasada dalgalanma etkilerini gören BitStamp üzerindeki bir piyasa manipülasyonu örneğinin ardından, Kraken’i BitMEX Endeksine ekledi. 250 milyon dolarlık uzun pozisyon BitMEX üzerinde tasfiye edildi. BitStamp olayı araştırıyor ve BitMEX, fiyat endeksini desteklemek ve BitStamp ve Coinbase Pro’ya olan bağımlılığını azaltmak için Kraken’ı ekledi..

Sonuç

Kurumsal para, 2019’un geri kalanında kripto para piyasalarına girmeye hazır göründüğünden, Bitcoin türevlerinin genişlemesi ve olgunlaşması için arama yapın. Diar’ın raporu, vadeli işlem sözleşmelerinin halihazırda nasıl yükseldiğine ışık tuttu ve sürekli takaslar şu anda Bitcoin türevleri yarışında kesin şampiyon..

Sürekli takaslar, doğrudan Bitcoin’de vadesi dolmayan vadeli işlem sözleşmeleri için ilgi çekici bir yöntemi temsil ediyor ve çeşitli borsalar arasında artan popülariteleri, daha geniş pazarda kalma güçlerini gösteriyor.  

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map