Apa itu STO? Panduan Lengkap untuk Penawaran Token Keamanan

Apa itu STO?

Kenaikan meteorik ICO sepanjang 2017 dan awal 2018 belum pernah terjadi sebelumnya dan membawa metode yang sama sekali baru untuk mengumpulkan dana dalam jumlah besar hanya dalam hitungan menit. Namun, banyaknya ICO yang ternyata penipuan, tidak memenuhi janjinya, atau kehabisan dana sebelum merilis produk menyebabkan penurunan tajam ICO pada paruh kedua tahun 2018..

Kekuatan token berbasis blockchain untuk menciptakan aset dan instrumen keuangan yang lebih fleksibel tidak hilang. Keuangan terdesentralisasi (DeFi) sedang meningkat, dengan instrumen keuangan dari platform hutang yang dijaminkan ke pasar prediksi terdesentralisasi terwujud kiri dan kanan.

Salah satu fokus utama lanskap DeFi adalah transisi sekuritas keuangan konvensional menjadi token digital pada blockchain.

Biasanya disebut sebagai ‘token keamanan’, aset ini adalah sekuritas yang mewakili ekuitas atau hutang dengan pembungkus digital di sekitarnya – dirancang untuk memberikan serangkaian keunggulan dan fleksibilitas pada aset.

#Crypto ExchangeBenefits

1

Binance
Best exchange


VISIT SITE
  • ? The worlds biggest bitcoin exchange and altcoin crypto exchange in the world by volume.
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

2

Coinbase
Ideal for newbies


Visit SITE
  • Coinbase is the largest U.S.-based cryptocurrency exchange, trading more than 30 cryptocurrencies.
  • Very high liquidity
  • Extremely simple user interface

3

eToro
Crypto + Trading

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

Apa itu STO?

Mengikuti jejak ICO, ‘Security Token Offering’ (STO) telah mengumpulkan perhatian luas sebagai ekosistem investor, penyedia layanan, bursa, dan lebih banyak lagi berdesak-desakan untuk posisi di pasar yang berkembang. Token keamanan memiliki beberapa prospek yang menarik, dan STO menghadirkan alat yang berharga bagi perusahaan untuk menerbitkan aset digital di blockchain.

Apa itu Keamanan?

Keamanan finansial tradisional adalah instrumen sepadan yang memiliki nilai dan dapat mewakili hutang atau ekuitas.

Efek sebagai ekuitas dapat mewakili kepemilikan dalam suatu perusahaan (saham), di mana pemilik dapat memperoleh keuntungan dari capital gain atas aset tersebut atau bahkan menerima pembayaran dividen dalam kasus tertentu. Pemegang jaminan ekuitas dapat berada di perusahaan publik atau swasta, dan pemilik biasanya berhak atas beberapa bentuk kepemilikan di perusahaan.

Efek yang mewakili hutang adalah representasi dari uang pinjaman, yang harus dibayar kembali dan tunduk pada berbagai persyaratan pinjaman. Ada banyak jenis sekuritas hutang termasuk:

  • Obligasi pemerintah
  • Collateralized Debt Obligations (CDOs)
  • Kewajiban Hipotek yang Dijaminkan (CMO)
  • Obligasi Korporasi
  • Sertifikat Deposito

Pemegang jaminan hutang biasanya diberi wewenang untuk menerima pembayaran bunga atas jumlah pokok pinjaman, dan mereka dapat didukung dengan beberapa cara – termasuk diagunkan dan tidak diagunkan.

#CRYPTO BROKERSBenefits

1

eToro
Best Crypto Broker

VISIT SITE
  • Multi-Asset Platform. Stocks, crypto, indices
  • eToro is the world’s leading social trading platform, with thousands of options for traders and investors.

2

Binance
Cryptocurrency Trading


VISIT SITE
  • ? Your new Favorite App for Cryptocurrency Trading. Buy, sell and trade cryptocurrency on the go
  • Binance provides a crypto wallet for its traders, where they can store their electronic funds.

#BITCOIN CASINOBenefits

1

Bitstarz
Best Crypto Casino

VISIT SITE
  • 2 BTC + 180 free spins First deposit bonus is 152% up to 2 BTC
  • Accepts both fiat currencies and cryptocurrencies

2

Bitcoincasino.io
Fast money transfers


VISIT SITE
  • Six supported cryptocurrencies.
  • 100% up to 0.1 BTC for the first
  • 50% up to 0.1 BTC for the second

Sekuritas memainkan peran penting dalam keuangan dan lebih relevan dengan STO dalam kemampuannya untuk dimanfaatkan untuk mengumpulkan dana. Perusahaan dapat mengumpulkan jumlah yang sangat besar melalui Penawaran Umum Perdana (IPO) ekuitas ketika mereka go public, dan pemerintah bahkan dapat menerbitkan obligasi kota untuk mengumpulkan dana..

Sekuritas publik diperdagangkan di bursa saham utama dan dapat ditransfer antar investor di pasar sekunder sebagai aset.

Token Keamanan dan Penawaran Token Keamanan (STO)

Kesalahpahaman umum seputar token keamanan adalah bahwa mereka berbeda dari sekuritas. Meskipun mereka ada di blockchain, mereka seolah-olah sekuritas, tunduk pada peraturan dan kasus hukum yang sama seperti sekuritas tradisional..

Namun, token keamanan menawarkan beberapa keuntungan unik – khususnya dalam meningkatkan likuiditas pasar sekunder, mengurangi biaya kepatuhan, mengotomatiskan pembatasan perdagangan, menyediakan kepemilikan pecahan, dan memungkinkan interoperabilitas aset.

STO telah membuka peluang bagi bisnis untuk mengumpulkan dana dengan menerbitkan token keamanan digital kepada investor dengan cara yang sesuai dengan peraturan. Keuntungannya ada bagi investor dan penerbit, sekaligus memberikan jaminan yang jauh lebih baik terhadap penipuan dibandingkan dengan ICO. Emiten dapat berasal dari berbagai bidang, termasuk real estat komersial, perusahaan modal ventura, dan usaha kecil dan menengah (UKM).

Ada diskusi seputar semantik dari apa yang merupakan ‘token keamanan’ atau ‘keamanan tokenized,’ tetapi untuk semua maksud dan tujuan, STO dalam konteks ini fokus pada peluncuran token keamanan baru dan bukan tokenizing aset keuangan yang ada.

Salah satu aplikasi STO yang paling mudah dan menguntungkan adalah dengan UKM yang ingin mengumpulkan dana ketika mereka tidak dapat memanfaatkan layanan perbankan komersial. Sejalan dengan munculnya layanan DeFi lainnya, UKM dapat mengakses layanan keuangan terbuka – mengeluarkan token keamanan untuk diperoleh investor di blockchain. Hal ini memiliki konsekuensi penting untuk menurunkan hambatan akses bagi investor ritel dan secara bersamaan memberikan layanan keuangan yang kuat kepada UKM di daerah lokal dan regional di mana kapasitas keuangan mereka sebelumnya terbatas..

Selain itu, UKM yang menerbitkan token keamanan menawarkan contoh yang sangat baik untuk menyoroti banyak peserta yang diperlukan dalam ekosistem token keamanan.

Baca: Tokenisasi Aset Keuangan

Peserta dalam The Security Token Ecosystem

Jika UKM (yaitu, Perusahaan A) ingin menerbitkan token keamanan yang mewakili ekuitas di perusahaan mereka, mereka dapat melakukannya dengan bantuan beberapa pelaku pasar termasuk:

  • Platform Penerbitan
  • Bursa
  • Kustodian
  • Broker-Dealer
  • Hukum / Kepatuhan

Perusahaan A secara resmi dapat menerbitkan token keamanan mereka kepada investor melalui platform penerbitan. Platform penerbitan terkenal termasuk Polymath dan Pelabuhan, yang terintegrasi dengan penyedia layanan seperti kustodian, pialang perantara, dan badan hukum / kepatuhan untuk memfasilitasi proses yang aman dan mematuhi peraturan.

Pengembang untuk platform penerbitan juga bekerja pada antarmuka token standar (yaitu, ST-20 untuk Polymath dan R-Token untuk Harbor) yang mengatur parameter kode keras ke dalam kontrak token seperti pembatasan perdagangan eksplisit. Antarmuka token standar untuk token keamanan juga memungkinkan interoperabilitas aset, yang memiliki efek hilir positif dalam likuiditas pasar sekunder dan mengurangi gesekan dalam perdagangan token.

Panduan Polymath

Baca: Panduan Kami untuk Polymath

Kustodian populer untuk menyimpan token digital dalam penyimpanan dingin yang aman -, terutama dengan institusi. BitGo adalah salah satu kustodian aset digital paling mapan, dan kustodian sering bermitra dengan platform pertukaran atau penerbitan.

Ada pertukaran bagi investor untuk memperdagangkan token keamanan, memungkinkan akses yang lebih baik ke modal, meningkatkan likuiditas sekunder, dan akses investor yang demokratis ke sekuritas. tZero adalah pertukaran profil tinggi yang baru-baru ini diluncurkan, didukung oleh Overstock. Token keamanan Perusahaan A dapat diperdagangkan di bursa seperti tZero tempat investor menjalani verifikasi KYC / AML. Beberapa bursa bahkan dapat beroperasi sebagai platform penerbitan juga.

Sebagai UKM, token keamanan Perusahaan A dapat ditawarkan kepada investor ritel yang sebagian besar terhalang dari peluang investasi UKM karena berbagai hambatan masuk. Namun, mendemokrasikan akses token keamanan semacam itu dapat membantu UKM mengumpulkan dana dari komunitas lokal, memberikan keuntungan yang menarik bagi usaha kecil dan membantu pertumbuhan bisnis lokal..

Kerangka keuangan terbuka seperti Mt. Pelerin bahkan berusaha menyediakan pasar UKM bagi entitas seperti Perusahaan A untuk memanfaatkan layanan keuangan terbuka yang luas di blockchain.

Aplikasi token keamanan lainnya – yang sudah berlangsung saat ini – termasuk dana investasi real estat komersial (mis., REIT) yang mengurangi investasi minimum yang tinggi dan bahkan memungkinkan munculnya konsep seperti kepemilikan yang terpecah-pecah. Harbour punya sudah dihosting STO untuk bangunan tempat tinggal Carolina Selatan dengan investasi minimum yang dikurangi secara signifikan dibandingkan dengan tarif biasa.

STO vs ICO

Secara keseluruhan, STO menghilangkan contoh penipuan dengan ICO dan menawarkan sekuritas yang sah kepada investor yang lebih luas dengan efisiensi, interoperabilitas, dan likuiditas yang lebih baik daripada sekuritas konvensional. STO didukung oleh aset aktual sementara ICO terutama didasarkan pada ‘token utilitas’, tanpa jaminan yang mendasari dan tidak dilindungi oleh undang-undang sekuritas.

STO juga menawarkan keunggulan dibandingkan IPO. Mereka lebih murah dan dapat mencakup aset yang jauh lebih luas – seperti kepemilikan pecahan dalam karya seni bernilai tinggi atau dana investasi. Biaya perbankan dan perantara juga berkurang drastis melalui otomatisasi dengan meluncurkan STO dibandingkan dengan IPO.

Penting untuk dicatat bahwa meskipun STO berada di bawah undang-undang sekuritas di A.S., ada nuansa hukum untuk peluncuran token keamanan karena didasarkan pada teknologi baru. Beberapa negara di luar AS juga telah melarang STO – termasuk China dan Korea Selatan.

Di A.S., investor memompa sejumlah besar uang ke lanskap token keamanan karena peran peserta dalam ekosistem muda terus terwujud. Mengevaluasi pasar mana yang muncul sebagai yang paling populer pada tahap awal token keamanan harus mengungkapkan sektor mana yang STO memberikan keuntungan terbaik. Baik UKM dan REIT adalah aplikasi tebang habis dari STO, tetapi ada banyak peluang lain yang tersedia untuk penerbitan token keamanan yang praktis, lebih murah, dan sesuai dengan peraturan..

Kesimpulan

ICO adalah konsep baru, memicu spekulasi gila tentang altcoin selama keunggulannya pada akhir 2017, tetapi industri ini menjadi lebih cerdas sejak saat itu. Karena ICO tersendat, token keamanan telah muncul sebagai kasus penggunaan teknologi blockchain yang bijaksana pada konvergensi instrumen keuangan konvensional dan aset digital.

DeFi sedang meningkat, dan token keamanan siap untuk memainkan peran integral dalam transisi yang lebih luas ke sistem keuangan terbuka.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map