De fleste er under inntrykk av at altcoins-priser følger Bitcoin-priser opp og ned. Fordi Bitcoin utgjør en så stor andel av det totale kryptovalutamarkedet når den beveger seg, har altcoins også en tendens til å bevege seg i samme retning.
Det kan likevel komme som en overraskelse at 75% av toppmyntene i topp 200 hadde en korrelasjon på 0,91 eller høyere med bitcoin i 2018.
Merk: Dette er et gjestepost av Anthony Xie, grunnlegger av HodlBot, et verktøy som hjelper investorer med å diversifisere porteføljene og automatisere handelsstrategiene.
| # | Crypto Exchange | Benefits |
|---|---|---|
1 | Best exchange  VISIT SITE |
|
2 | Ideal for newbies  Visit SITE |
|
3 | Crypto + Trading  VISIT SITE |
|
Plattformen er kjent for å gjøre det enkelt og enkelt å investere i en kryptovalutaindeks. I tillegg til kryptovalutaindekser, gjør HodlBot også brukere i stand til å opprette, tilbakestille og utføre egne tilpassede porteføljer basert på avanserte markedsberegninger. Det er ingen kontominimum eller landbegrensninger.
Contents
2018 opplevde de høyeste korrelasjonene mellom Bitcoin og andre kryptovalutaer.
Korrelasjonen mellom de 200 beste myntene og Bitcoin var høyere i 2018 sammenlignet med noe annet år.
En forklaring på dette er at 2018 falt sammen med et år langt bjørnemarked. Det ser ut til at voldsomme markedsutsalg er nøye på linje med høyere sammenhenger mellom Bitcoin og Altcoins.
Merkelig nok er det ikke sant for priser som beveger seg i den andre retningen. I løpet av bjørnemarkedet i 2017 så vi aldri sammenhengen mellom kryptovalutaer og Bitcoin nå så høyt, selv om prisene økte over hele linja.
| # | CRYPTO BROKERS | Benefits |
|---|---|---|
1 | Best Crypto Broker VISIT SITE |
|
2 | Cryptocurrency Trading VISIT SITE |
|
| # | BITCOIN CASINO | Benefits |
|---|---|---|
1 | Best Crypto Casino  VISIT SITE |
|
2 | Fast money transfers  VISIT SITE |
|
Ting er forskjellige i 2019 – Lavere korrelasjoner i et sidelengs marked
Markedet har endret seg i 2019. Annet enn den første uken i april, har 2019 stort sett opplevd et sidelengs marked.
Med et kort blikk ser korrelasjonen mellom Bitcoin og altcoins betydelig lavere ut i 2019, sammenlignet med året før.
For å være veldig sikker, kan vi bruke en statistisk test for å sammenligne de to prøvene.
Welchs t-test brukes til å statistisk teste forskjellen mellom to utvalgsmidler som har ukjente, og ulik underliggende avvik. I vårt spesielle tilfelle ønsker vi å bruke en ensidig test, siden vi antar at den gjennomsnittlige korrelasjonskoeffisienten mellom Bitcoin og altcoins er lavere i 2019.
Slik skal vi sette opp hypotesene våre.
Nullhypotesen: den gjennomsnittlige kryptokurrency-korrelasjonskoeffisienten mellom Bitcoin og Altcoins i 2019 er høyere eller lik den gjennomsnittlige kryptokurrency-korrelasjonskoeffisienten mellom Bitcoin og Altcoins i 2018.
Alternativ hypotese: den gjennomsnittlige kryptokurrency-korrelasjonskoeffisienten mellom Bitcoin og Altcoins i 2019 er lavere enn den gjennomsnittlige kryptokurrency-korrelasjonskoeffisienten mellom Bitcoin og Altcoins i 2018.
Welch’s One-Tailed T-test
Etter å ha kjørt testen får vi en T-verdistatistikk på -4,99 og en p-verdi som er mye mindre enn 0,01.
Derfor bør vi avvise nullhypotesen siden vi har mye bevis som tyder på at den gjennomsnittlige korrelasjonskoeffisienten mellom Bitcoin og Altcoins i 2019 er mye lavere enn i 2018.
Er dette gode nyheter?
Ja. Diversifisering fungerer bedre når korrelasjonene er lave.
Korrelasjonsmatrise for de 20 beste myntene etter markedsverdi i 2019.
Harry Markowitz, far til moderne porteføljeteori, postulerte at det viktigste aspektet ved risiko å vurdere er et aktivas bidrag til den samlede risikoen i porteføljen, snarere enn risikoen for eiendelen isolert.
“Diversifisering er den eneste gratis lunsj i økonomi” – Harry Markowitz
Dette betyr at ved å inkludere eiendeler med lav eller negativ korrelasjon i porteføljen din, kan du redusere den totale variansen og derfor redusere risikoen for porteføljen din. Eiendeler som er negativt korrelert eller ikke-korrelert, har en tendens til å kansellere hverandre.
På HodlBot bygger vi kryptovalutaindekser for hverdagslige investorer. En indeks der hver eneste mynt er korrelert med en annen, er ikke mye en diversifisert portefølje. Derfor er vi glade for å se lavere sammenhenger mellom eiendeler. Det gjør bare porteføljespredning mye mer effektiv.
Skal jeg ta dette med et saltkorn?
Ja, korrelasjoner kan endres. Korrelasjon endres over tid.
Korrelasjonskoeffisienten til et par eiendeler endres vilt over tid. Bare fordi noe ble korrelert på en bestemt måte tidligere, betyr ikke det at forholdet vil holde i fremtiden. Den 30-dagers rullerende korrelasjonen for mange mynter ser slik ut, en serie med opp- og nedturer.
Pearsons korrelasjonskoeffisient antar et lineært forhold
Lineære forhold er enkle å forstå og enkle å modellere. Imidlertid er mange forhold mellom to eiendeler ikke-lineære. Det kan være polynomisk, eksponentielt osv. I disse tilfellene forenkler Pearson’s korrelasjonskoeffisient forholdet unødvendig.
Datasettet brukt i denne analysen
Jeg trakk kryptokurspriser & globale markedsverdi fra Coinmarketcap.
På en årlig basis tok jeg et øyeblikksbilde for å finne de 200 beste rangerte myntene etter markedsverdi. Jeg beregnet deretter korrelasjonskoeffisienten sin basert på prisdataene for det året.
Du finner prisen & markedsverdi for alle myntene her.
